国庆期间梳理一遍红利基金

#2023国庆见闻#

国庆放假并没有凑热闹出去旅游，休息在家打算干几件事，看国庆档电影，抽空健身和梳理寻找红利基金。

先谈投资相关的事，为什么会在国庆期间去梳理红利基金，主要还是最近开始定投中证红利指数基金，想看看市场上还有什么对标的基金平替的基金和更好的基金，筛选过程就不多描述了，直接看图上结果。

我在56个红利相关指数中选出比较具有代表性的7个指数。

上证红利:上证红利指数选取在上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只证券作为指数样本，以反映沪市高股息率证券的整体表现。

中证红利:中证红利指数从沪深市场中选取100只现金股息率高、分红较为稳定，并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场高股息率上市公司证券的整体表现。

中证红利低波:中证红利低波动指数选取50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、每股股息正增长以及股息率高且波动率低的证券作为指数样本，采用股息率加权，以反映分红水平高且波动率低的证券的整体表现。

上证国企红利:中证国有企业红利指数从沪深市场国有企业中选取现金股息率高、分红比较稳定且有一定规模及流动性的100只上市公司证券作为指数样本，反映国有企业中高股息率证券的整体表现。

中证红利成长低波:中证红利成长低波动指数从沪深市场中选取50只连续现金分红、盈利稳定增长且兼具低波动特征的上市公司证券作为指数样本，采用预期股息率加权，为投资者提供更多样化的投资标的。

中证沪港深红利成长低波动:中证沪港深红利成长低波动指数从沪深市场证券以及符合港股通条件的香港市场证券中选取100只连续现金分红、盈利稳定增长且兼具低波动特征的证券作为指数样本，采用预期股息率加权，以反映沪港深三地市场连续现金分红、盈利稳定增长且兼具低波动特征上市公司证券的整体表现。

中证香港红利:中证香港红利指数挑选在香港交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定流动性的30只证券作为样本，以反映香港市场高股息率证券的整体表现。

从上图归纳的股息率可以看出，目前沪深全市的高股息率中值应该定在6%，所以我在年中把股息率阈值调到了6%还算比较正确，用数据验证了我的市场感受。有了6%这个阈值在全市场寻找优质资产就一目了然了，港股股息率在8%左右，市场上很容易就能买到10%股息率的企业说明港股是真心便宜，沪市股息率高于深市整体股息率大致就是这么个情况。

今年收益方面中证红利指数收益最低其次是香港红利指数，带低波策略的指数优于不带低波策略的指数。其实从各个指数基金看差距并不是很大，说明有的基金经理有超额收益有的只是跟随指数波动。我理想的红利投资策略就是保持稳定分红还能有点增长如果加上低波动就更好，比起中证红利，中证红利低波更符合我的要求，我会把中证红利基金平移到中证红利低波上面去。

有粉丝问为什么即有红利股票组合还要定投红利基金，主要还是股票组合资金体量无法覆盖所有想投资的标的，还有就是我会有疏忽遗漏的地方，用基金的指数编制方法去弥补，主要就是基于这两点需求。

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